CAN SLIM คัดหุ้นยอดด้วยระบบชั้นเยี่ยม

โดย เซียว จับอิดนึ้ง facebook.com/zyoit

หนังสือ "CANSLIM คัดหุ้นยอดด้วยระบบชั้นเยี่ยม (How to make money in stocks)" เป็นเหมือนกับคัมภีร์การลงทุนที่นักลงทุนทั้งเก็งกำไรและเน้นคุณค่าแนะนำให้อ่านกันทุกคนครับ ที่ว่าแบบนี้เพราะคุณสามารถแยกเอาส่วนที่เป็นพื้นฐานไปใช้หาหุ้นเติบโต หุ้นพลิกฟื้นได้ โดยที่ไม่จำเป็นต้องไปดูเนื้อหาที่พูดถึงกราฟก็ได้ ส่วนสายกราฟนี่ก็ดูพาร์ทที่ว่าด้วยเทคนิคิลล้วนๆก็ไม่มีใครว่า
เพราะมันมีประโยชน์ให้กับทั้งสองสไตล์การลงทุนแบบนี้แหละ หนังสือนี้จึงขายดีมากๆทั่วโลก
ถ้าถามว่าผมชอบส่วนไหนมากที่สุด - ผมเป็นคนชอบดูรูปครับ เรื่องเกี่ยวกับกราฟจึงบทโปรดของผมเลย ที่สำคัญ - เล่มนี้มีรูปกราฟหุ้นให้ดูเยอะมาก และนักเขียนเขาขยันชี้จุดน่าสนใจให้เราเข้าไปละเลียดตามได้อย่างละเอียดละออ ซึ่งจุดนี้นี่เองมันช่วยให้เราเปิดมุมมองเกี่ยวกับสตอรี่บริษัทที่สือสารถึงเราผ่านกราฟได้อย่างไม่ขาดตกบกพร่องกันเลยทีเดียว ผมคิดว่าผมอวยมาเยอะแล้ว ต่อไปขอขยายความสิ่งที่ผมชื่นชมให้อ่านกันดีกว่า
หุ้นที่เขาเน้นในเล่มนี้คือ Superstocks ครับ ภาษาบ้านเราที่ผมใช้เรียกคือหุ้นหลายเด้ง ระดับสิบเด้งขึ้นไปเลยล่ะ
จุดขายของเล่มนี้คือคำว่า C-A-N-S-L-I-M วึ่งเป็นสูตรที่คุณโอนีลผู้เขียนเขาค้นพบด้วยตัวเองครับ มันเป็นอักษรย่อที่แตกไปอธิบายแยกย่อยได้ดังนี้
C” = “Current Quarterly Earnings Per Share” เขาหมายถึง กำไรสุทธิต่อหุ้น (EPS) ในไตรมาสล่าสุด ควรจะเพิ่มขึ้นอย่างน้อย 20% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน
“A” = “Annual Earnings Growth” เขาหมายถึงอัตราการเติบโตของกำไรสุทธิต่อปี O’Neil ได้ให้ข้อสังเกตว่าตัวเลขการเติบโตของกำไรหุ้นสุทธิของหุ้นที่ดี ควรจะเติบโตขึ้นอย่างน้อย 15%ต่อปีในรอบ 5ปีที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม แม้ในบางปีกำไรสุทธิอาจลดไปบ้าง แต่ประเด็นอยู่ที่ปีต่อไปต้องฟื้นตัวกลับมาเติบโตได้เหมือนเดิมอย่างรวดเร็ว
“N” = “New Products, New Management, New High” หมายถึงหุ้นที่ดีจะต้องออกสินค้าใหม่ มีการจัดระบบการบริหารงานใหม่ และราคาหุ้นทำจุดสูงสุดใหม่ ซึ่ง O’Neil พบว่า ราคาหุ้นที่สูงขึ้นส่วนใหญ่มักจะเกิดจากปรับตัวของธุรกิจในบางด้าน เช่น มีการปรับเปลี่ยนเทคโนโลยี ออกผลิตภัณฑ์ใหม่ และวิธีการจัดการธุรกิจสมัยใหม่ หลายคนอาจจะค้านว่า แล้วทำไม O’Neil ถึงมีคำว่า “New High” ด้วย จากการศึกษาของเขาพบว่า คนเราจะมีความเชื่อว่าให้ซื้อหุ้นที่ “ราคาต่ำ” แล้วขาย “ราคาสูง” ซึ่งไม่จริงเสมอไป เพราะหุ้นที่กำลังเติบโตจากการปรับตัวในบางด้านราคาหุ้นมักจะทำจุดสูงสุดใหม่ ดังนั้นจึงต้องเปลี่ยนความคิดใหม่ว่า ซื้อหุ้นที่ “ราคาสุง” และขายหุ้นที่ “ราคาสูงกว่า” เขายังมีคำแนะนำอีกว่า ช่วงที่เหมาะสมที่สุดในการซื้อหุ้นคือ เมื่อหุ้นสามารุทะลุผ่านแนวต้านที่แข็งแกร่งในรอบ 2 – 15 เดือนไปได้
“S” = “Shares Outstanding” หมายถึง จำนวนหุ้นที่หมุนเวียนอยู่ในตลาด จากการศึกษาของ O’Neil พบว่า หุ้นที่มีปริมาณหมุนเวียนน้อยกว่า 25ล้านหุ้น ราคาหุ้นจะปรับตัวสูงขึ้นได้เร็ว แม้จะมีแรงซื้อไม่สูงมากนักก็ตาม ซึ่งเขากำลังจะบอกว่าให้เลือกซื้อหุ้นที่มีปริมาณหมุนเวียนในตลาดไม่มากจนเกินไป แต่ในข้อนี้บ้านเรายังไม่ได้มีการศึกษาอย่างจริงจัง
“L” = “Leading Industry” คือควรจะลงทุนในหุ้นที่กำลังอยู่ในอุตสาหกรรมซึ่งเป็นที่นิยม O’Neil พบว่า ถ้าเลือกลงทุนในหุ้นกลุ่มนำตลาด จะเพิ่มโอกาสในการทำกำไรได้มากขึ้น และโดยธรรมชาติของหุ้นกลุ่มนำตลาด มักจะมีผลประกอบการที่ดีกว่าหุ้นในกลุ่มอื่นๆด้วย
“I” = “Institutional Sponsorship” หมายถึง ให้จับตานักลงทุนสถาบัน ซึ่งเป็นผู้ผลักดันหลักของตลาดหุ้น จากการศึกษาของ O’Neil พบว่า หุ้นที่มีรายชื่อของนักลงทุนสถาบันถืออยู่อย่างน้อย 3 – 10 ราย จะมีการปรับตัวสูงขึ้นของราคาเร็วกว่าหุ้นตัวอื่นๆ แต่เขาก็มีข้อสังเกตว่า หากหุ้นที่มีนักลงทุนสถาบันถือจำนวนมากเกินไป ก็อาจไม่ใช่สิ่งดี เพราะหุ้นตัวนั้นมีโอกาสถูกกระหน่ำขายออกมาอย่างรุนแรงได้
“M” = “Market Direction” หมายความว่า ก่อนซื้อหุ้นให้ดูทิศทางตลาดก่อน เป็นสิ่งสำคัญที่สุดใน 7ปัจจัย เพราะถึงหุ้นจะดีแค่ไหนก็ตาม ถ้าตลาดหุ้นโดยรวมไม่ดีก็มีโอกาสขาดทุนได้ จากศึกษาของ O’Neil พบว่า ประมาณ 75% ของหุ้นทั้งหมดจะเคลื่อนไหวตามแนวโน้มตลาด เขาจึงสรุปว่า “อย่าฝืนทิศทางตลาด”
โดยสรุป ผู้เขียนต้องการจะสื่อว่า ช่วงเวลาที่เหมาะสมที่จะเข้าไปซื้อหุ้นคือ ช่วงที่หุ้นตัวนั้นเริ่มเป็นที่สนใจของนักลงทุนสถาบัน และเป็นหุ้นที่ยังไม่ได้รับความนิยมมากนัก หรืออีกนัยหนึ่งให้ซื้อหุ้นที่นักลงทุนสถาบันชอบในช่วงที่ราคาหุ้นตกต่ำมากๆและกำลังจะอยู่ในช่วงวกกลับ
ถ้ายังไม่เก็ท ก็ขอให้ดูคลิปนี้เพิ่มเติมครับ



ส่วนภาคของเทคนิคอลนั้น (ความจริงในหนังสือจะเอาส่วนนี้ขึ้นก่อนนะ เพราะเปิดเล่มมาก็เจอกราฟเลย) เล่มนี้ให้กราฟเยอะมากครับ คือซื้อแค่มาดูกราฟยังคุ้มเลย เพราะคุณโอนีลเขาใส่รายละเอียด ชี้จุดที่น่าสนใจ อะไรทำให้กราฟวิ่ง มันพักตัวที่ EMA วอลุ่มการซื้อขายลดลงกว่าค่าเฉลี่ย ทรงกราฟมันทะลุฐาน รูปแบบกราฟ cup with handle ฯลฯ คือเขาจัดเต็มให้ผู้อ่านจริงๆ
ไฮไลท์ก็จะเน้นสิ่งที่ผู้เขียนค้นพบคือกราฟรูปแบบ Cup with Handle ซึ่งผมขอบอกว่าสำหรับผมแล้วมันเข้าใจยากสุดๆ คุณต้องเป็นนักจินตนาการขั้นเทพถึงจะมองออก เพราะในทางอุดมคติที่เขาสื่อคือภาพนี้ครับ

แต่พอกราฟจริงๆมันจะเป็นแบบนี้

ดังนั้นถ้าคุณจะเทพในการเทรดรูปแบบนี้ คุณจะเถรตรงไม่ได้ครับ ต้องจินตนาการให้มันเป็นให้ได้ (อิอิอิ อำกันขำๆนะ เอาเรื่องจริงมาล้อเล่น)
อยากได้คำอธิบายเพิ่ม ก็ขอให้ดูคลิปข้างล่างครับ


แค่นี้ยังไม่พอนะครับ คุณจะมีความรู้เพิ่มขึ้นในเรื่องของการหาหุ้นแข็งแกร่ง หุ้นที่นำตลาด ตอนตลาดแดงคนบ่นระงม มีหุ้นพวกนี้ยังซิ่งบวกสีเขียวแถมทำนิวไฮได้อย่างไม่สะทกสะท้าน เขาดูกันยังไง ผู้เขียนก็จะบอกท่านให้ดูเป็นครับ หลักการก็จะเป็นประมาณนี้

เห็นประโยชน์ของเล่มนี้หรือยังครับ นี่แค่เนื้อหาสรุปแบบสิ้นคิดนะครับ เนื้อหาจริง มี 500 กว่าหน้า ซื้อไปอ่านเถอะครับ รับรองคุ้มมากๆ
ซีเอ็ดมีขายครับ เข้าไปดูรายละเอียดที่นี่ครับ

Update: ผมไปเจอคลิปที่เกี่ยวกันเลยอยากจะแชร์